股票入门基本知识大全：什么是股票？股票的概念及作用

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股票入门基本知识大全一、什么是股票 随着经济体制改革的深化，我国股票市场也不断地发展与完善，参与股市投资的投资者日益 增多，股市投资已成为一种人们愿意承担其风险的理财手段，而股票自然而然也成为了人人 关心的热门话题。股票的概念 股票是股份证书的简称，是股份公司为筹集资金而发行给股东作为持股凭 证并借以取得股息和红利的一种有价证券。每股股票都代表股东对企业拥有一个基本单位的 所有权。股票是股份公司资本的构成部分，可以转让、买卖或作价抵押，是资金市场的主要 长期信用工具。股票的作用有三点。 （1）股票是一种出资证明，当一个自然人或法人向股份有限公司 参股投资时，便可获得股票作为出资的凭证；（2）股票的持有者凭借股票来证明自己的股 东身份，参加股份公司的股东大会，对股份公司的经营发表意见；（3）股票持有者凭借股 票参加股份发行企业的利润分配，也就是通常所说的分红，以此获得一定的经济利益。 股票作为一种有价证券，具有如下特征： 1．稳定性 股票投资是一种没有期限的长期投资。股票一经买入，只要股票发行公司存在，任何股票持 有者都不能退股，即不能向股票发行公司要求抽回本金。同样，股票持有者的股东身份和股 东权益就不能改变，但他可以通过股票交易市场将股票卖出，使股份转让给其他投资者，以 收回自己原来的投资。 2．风险性 任何一种投资都是有风险的，股票投资也不例外。股票投资者能否获得预期的回报，首先取 决于企业的盈利情况，利大多分，利小少分，公司破产时则可能血本无归；其次，股票作为 交易对象，就如同商品一样，有着自己的价格。而股票的价格除了受制于企业的经营状况之 外，还受经济的、政治的、社会的甚至人为的等诸多因素的影响，处于不断变化的状态中， 大起大落的现象也时有发生。股票市场上股票价格的波动虽然不会影响上市公司的经营业 绩，从而影响股息与红利，但股票的贬值还是会使投资者蒙受部分损失。因此，欲入市投资 者，一定要谨慎从事。 3．责权性 股票持有者具有参与股份公司盈利分配和承担有限责任的权利和义务。 根据公司法的规定，股票的持有者就是股份有限公司的股东，他有权或通过其代理人出席股 东大会、选举董事会并参与公司的经营决策。股东权力的大小，取决于占有股票的多少。 持有股票的股东一般有参加公司股东大会的权利，具有投票权，在某种意义上亦可看作是参 与经营权；股东亦有参与公司的盈利分配的权力，可称之为利益分配权。股东可凭其持有的 股份向股份公司领取股息和索偿权和责任权。在公司解散或破产时，股东需向公司承担有限 责任，股东要按其所持有的股份比例对债权人承担清偿债务的有限责任。在债权人的债务清 偿后，优先股和普通股的股东对剩余资产亦可按其所持有股份的比例向公司请求清偿(即索 偿)，但优先股股东要优先于普通股，普通股只有在优先股索偿后如仍有剩余资产时，才具 有追索清偿的权利。 4 ．流通性 股票可以在股票市场上随时转让，进行买卖，也可以继承、赠与、抵押，但不能退股。所以股票入门基本知识大全：什么是股票？股票的概念及作用， 股票亦是一种具有颇强流通性的流动资产。无记名股票的转让只要把股票交付会给受让人， 即可达到转让的法律效果；记名股票转让则要在卖出人签章背书后才可转让。正是由于股票 具有颇强的流通性，才使股票成为一种重要的融资工具而不断发展。 股票凭证是股票的具体表现形式。股票不但要取得国家有关部门的批准才能发行上市，而且 其票面必须具备一些基本的内容。股票凭证在制作程序、记载的内容和记载方式上都必须规 范化并符合有关的法律法规和公司章程的规定。一般情况下，上市公司的股票凭证票面上应 具备以下内容： 1．发行该股票的股份有限公司的全称及其注册登记的日期与地址。 2．发行的股票总额、股数及每股金额。 3．股票的票面金额及其所代表的股份数。 4 ．股票发行公司的董事长或董事签章，主管机关核定的发行登记机构的签章，有的还注明 是普通股还是优先股等字样。 5．股票发行的日期及股票的流水编号。如果是记名股票，则要写明股东的姓名。 6．印有供转让股票时所用的表格。 7．股票发行公司认为应当载明的注意事项。如注明股票过户时必须办理的手续、股票的登 记处及地址，是优先股的说明优先权的内容等。 由于电子技术的发展与应用，我国深沪股市股票的发行和交易都借助于电子计算机及电子通 讯系统进行，上市股票的日常交易已实现了无纸化，所以现在的股票仅仅是由电子计算机系 统管理的一组组二进制数字而已。但从法律上来说，上市交易的股票都必须具备上述内容。 我国发行的每股股票的面额均为一元人民币，股票的发行总额为上市的股份有限公司的总股 本数。二、股票的种类股票的种类 很多，可谓五花八门、形形色色。这些股票名称不同，形成和权益各异。股票的分类方法因此也是多种多样的。 按股东权利分类，股票可分为普通股、优先股和后配股。 1．普通股 普通股是随着企业利润变动而变动的一种股份，是股份公司资本构成中最普通、最基本的股 份，是股份企业资金的基础部分。 普通股的基本特点是其投资收益(股息和分红)不是在购买时约定，而是事后根据股票发行公 司的经营业绩来确定。公司的经营业绩好，普通股的收益就高；反之，若经营业绩差，普通 股的收益就低。普通股是股份公司资本构成中最重要、最基本的股份，亦是风险最大的一种 股份，但又是股票中最基本、最常见的一种。在我国上交所与深交所上市的股票都是普通股。 一般可把普通股的特点概括为如下四点：(1) 持有普通股的股东有权获得股利，但必须是在 公司支付了债息和优先股的股息之后才能分得。普通股的股利是不固定的，一般视公司净利 润的多少而定。当公司经营有方，利润不断递增时普通股能够比优先股多分得股利，股利率 甚至可以超过 50%；但赶上公司经营不善的年头，也可能连一分钱都得不到，甚至可能连 本也赔掉。(2) 当公司因破产或结业而进行清算时，普通股东有权分得公司剩余资产，但普 通股东必须在公司的债权人、优先股股东之后才能分得财产，财产多时多分，少时少分，没 有则只能作罢。由此可见，普通股东与公司的命运更加息息相关，荣辱与共。当公司获得暴 利时，普通股东是主要的受益者；而当公司亏损时，他们又是主要的受损者。(3) 普通股东 一般都拥有发言权和表决权，即有权就公司重大问题进行发言和投票表决。普通股东持有一 股便有一股的投票权，持有两股者便有两股的投票权。任何普通股东都有资格参加公司最高 级会议——每年一次的股东大会，但如果不愿参加，也可以委托代理人来行使其投票权。(4) 普通股东一般具有优先认股权，即当公司增发新普通股时，现有股东有权优先(可能还以低 价)购买新发行的股票，以保持其对企业所有权的原百分比不变，从而维持其在公司中的权 益。比如某公司原有 1 万股普通股，而你拥有 100 股，占 1%，现在公司决定增发 10%的 普通股，即增发 1000 股， 那么你就有权以低于市价的价格购买其中 1%即 10 股，以便保 持你持有股票的比例不变。 在发行新股票时，具有优先认股权的股东既可以行使其优先认股权，认购新增发的股票，也 可以出售、转让其认股权。当然，在股东认为购买新股无利可图，而转让或出售认股权又比 较困难或获利甚微时，也可以听任优先认股权过期而失效。公司提供认股权时，一般规定股 权登记日期，股东只有在该日期内登记并缴付股款股票证转银多久到账，方能取得认股权而优先认购新股。通常 这种登记在登记日期内购买的股票又称为附权股，相对地，在股权登记日期以后购买的股票 就称为除权股，即股票出售时不再附有认股权。这样在股权登记日期以后购买股票的投资不 再附有认股权。这样在股权登记日期以后购买股票的投资者(包括老股东)，便无权以低价购 进股票，此外，为了确保普通股权的权益，有的公司还发认股权证—— 即能够在一定时期(或 永久) 内以一定价格购买一定数目普通股份的凭证。一般公司的认股权证是和股票、债券一 起发行的，这样可以更多地吸引投资者。 综上所述，由普通股的前两个特点不难看出，普通股的股利和剩余资产分配可能大起大落， 因此，普通股东所担的风险最大。既然如此，普通股东当然也就更关心公司的经营状况和发 展前景，而普通股的后两个特性恰恰使这一愿望变成现实—— 即提供和保证了普通股东关心 公司经营状况与发展前景的权力的手段。然而还值得注意的是，在投资股和优先股向一般投 资者公开发行时，公司应使投资者感到普通股比优先股能获得较高的股利，否则，普通股既 在投资上冒风险，又不能在股利上比优先股多得，那么还有谁愿购买普通股呢？一般公司发 行优先股，主要是以“保险安全”型投资者为发行对象，对于那些比较富有“ 冒险精神”的投资 者，普通股才更具魅力。总之，发行这两种不同性质的股票，目的在于更多地吸引具有不同 兴趣的资本。 2．优先股 优先股是“普通股”的对称。是股份公司发行的在分配红利和剩余财产时比普通股具有优先权 的股份。优先股也是一种没有期限的有权凭证，优先股股东一般不能在中途向公司要求退股 (少数可赎回的优先股例外)。优先股的主要特征有三：一是优先股通常预先定明股息收益率。 由于优先股股息率事先固定，所以优先股的股息一般不会根据公司经营情况而增减，而且一 般也不能参与公司的分红，但优先股可以先于普通股获得股息，对公司来说股票证转银多久到账，由于股息固定， 它不影响公司的利润分配。二是优先股的权利范围小。优先股股东一般没有选举权和被选举 权，对股份公司的重大经营无投票权，但在某些情况下可以享有投票权。 如果公司股东大会需要讨论与优先股有关的索偿权，即优先股的索偿权先于普通股，而次于 债权人，优先股的优先权主要表现在两个方面：(1)股息领取优先权。 股份公司分派股息的 顺序是优先股在前，普通股在后。股份公司不论其盈利多少，只要股东大会决定分派股息， 优先股就可按照事先确定的股息率领取股息，即使普遍减少或没有股息，优先股亦应照常分 派股息。(2)剩余资产分配优先权。股份公司在解散、破产清算时，优先股具有公司剩余资 产的分配优先权，不过，优先股的优先分配权在债权人之后，而在普通股之前。只有还清公 司债权人债务之后，有剩余资产时，优先股才具有剩余资产的分配权。只有在优先股索偿之 后，普通股才参与分配。 优先股的种类很多，为了适应一些专门想获取某些优先好处的投资者的需要，优先股有各种 各样的分类方式。 主要分类有以下几种： (1)累积优先股和非累积优先股。累积优先股是指在某个营业年度内，如果公司所获的盈利 不足以分派规定的股利，日后优先股的股东对往年来付给的股息，有权要求如数补给。对于 非累积的优先股，虽然对于公司当年所获得的利润有优先于普通股获得分派股息的权利，但 如该年公司所获得的盈利不足以按规定的股利分配时，非累积优先股的股东不能要求公司在 以后年度中予以补发。一般来讲，对投资者来说，累积优先股比非累积优先股具有更大的优 越性。 (2)参与优先股与非参与优先股。当企业利润增大，除享受既定比率的利息外，还可以跟普 通股共同参与利润分配的优先股，称为“参与优先股”。除了既定股息外，不再参与利润分配 的优先股，称为“非参与优先股”。一般来讲，参与优先股较非参与优先股对投资者更为有利。 (3)可转换优先股与不可转换优先股。可转换的优先股是指允许优先股持有人在特定条件下 把优生股转换成为一定数额的普通股。否则，就是不可转换优先股。可转换优先股是近年来 日益流行的一种优先股。 (4)可收回优先股与不可收回优先股。可收回优先股是指允许发行该类股票的公司，按原来 的价格再加上若干补偿金将已发生的优先股收回。当该公司认为能够以较低股利的股票来代 替已发生的优先股时，就往往行使这种权利。反之，就是不可收回的优先股。 优先股的收回方式有三种：(1)溢价方式：公司在赎回优先股时，虽是按事先规定的价格进 行，但由于这往往给投资者带来不便，因而发行公司常在优先股面值上再加一笔“溢价”。(2) 公司在发行优先股时， 从所获得的资金中提出一部分款项创立“偿债基金”，专用于定期地 赎回已发出的一部分优先股。(3)转换方式： 即优先股可按规定转换成普通股。虽然可转换 的优先股本身构成优先股的一个种类，但在国外投资界，也常把它看成是一种实际上的收回 优先股方式，只是这种收回的主动权在投资者而不在公司里股票入门基本知识大全：什么是股票？股票的概念及作用，对投资者来说，在普通股的市 价上升时这样做是十分有利的。 3.后配股 后配股是在利益或利息分红及剩余财产分配时比普通股处于劣势的股票，一般是在普通股分 配之后，对剩余利益进行再分配。如果公司的盈利巨大，后配股的发行数量又很有限，则购 买后配股的股东可以取得很高的收益。发行后配股，一般所筹措的资金不能立即产生收益， 投资者的范围又受限制，因此利用率不高。后配股一般在下列情况下发行： (1)公司为筹措扩充设备资金而发行新股票时，为了不减少对旧股的分红，在新设备正式投 用前，将新股票作后配股发行； (2)企业兼并时，为调整合并比例，向被兼并企业的股东交付一部分后配股； (3)在有政府投资的公司里，私人持有的股票股息达到一定水平之前，把政府持有的股票作 为后配股。三、股票开户流程 炒股需要先开户，开户的话可以找证券公司的营业部柜台办理，柜台营业员会帮助办理相关 事宜；现在一些开通银证通的银行柜台也可以代理开户。具体流程可参考下面步骤：投资者如需入市，应事先开立证券账户卡。分别开立深圳证券账户卡和上海证券账户 卡。(一)办理深圳、上海证券账户卡深圳证券账户卡投资者：可以通过所在地的证券营业部或证券登记机构办理，需提供本人有效身份证 及复印件，委托他人代办的，还需提供代办人身份证及复印件。法人：持营业执照(及复印件)、法人委托书、法人代表证明书和经办人身份证办理。证券投资基金、保险公司：开设账户卡则需到深圳证券交易所直接办理。开户费用：个人 50 元/每个账户；机构 500 元/每个账户。上海证券账户卡投资者：可以到上海证券中央登记结算公司在各地的开户代理机构处，办理有关申请 开立证券账户手续，带齐有效身份证件和复印件。法人：需提供法人营业执照副本原件或复印件，或民政部门、其他主管部门颁发的法 人注册登记证书原件和复印件；法定代表人授权委托书以及经办人的有效身份证明及其复印 件。委托他人代办：须提供代办人身份证明及其复印件，和委托人的授权委托书。开户费用：个人纸卡 40 元，个人磁卡本地 40 元/每个账户，异地 70 元/每个账户；机 构 400 元/每个账户。(二)证券营业部开户投资者办理深、沪证券账户卡后，到证券营业部买卖证券前，需首先在证券营业部开 户，开户主要在证券公司营业部营业柜台或指定银行代开户网点，然后才可以买卖证券。证券营业部开户程序(1)个人开户需提供身份证原件及复印件，深、沪证券账户卡原件及复印件。若是代理人，还需与委托人同时临柜签署《授权委托书》并提供代理人的身份证原件 和复印件。法人机构开户：应提供法人营业执照及复印件；法定代表人证明书；证券账户卡原件 及复印件；法人授权委托书和被授权人身份证原件及复印件；单位预留印鉴。B 股开户还需 提供境外商业登记证书及董事证明文件(2)填写开户资料并与证券营业部签订《证券买卖委托合同》(或《证券委托交易协议 书》)，同时签订有关沪市的《指定交易协议书》。(3)证券营业部为投资者开设资金账户(4)需开通证券营业部银证转账业务功能的投资者，注意查阅证券营业部有关此类业务 功能的使用说明。选择交易方式投资者在开户的同时，需要对今后自己采用的交易手段、资金存取方式进行选择，并 与证券营业部签订相应的开通手续及协议。例如：电话委托、网上交易、手机炒股、银证转 账等。(三)银证通开户开通“银证通”需要到银行办理相关手续。开户步骤如下：1.银行网点办理开户手续：持本人有效身份证、银行同名储蓄存折(如无，可当场开立) 及深沪股东代码卡到已开通“银证通”业务的银行网点办理开户手续。2.填写表格：填写《证券委托交易协议书》和《银券委托协议书》。3.设置密码：表格经过校验无误后，当场输入交易密码，并领取协议书客户联。即可 查询和委托交易。(注：详细内容见以后“银证通”章节)( 四)B 股开户一般程序第一步：凭本人有效身份证明文件到其原外汇存款银行将其现汇存款和外币现钞存款 划入证券商在同城、同行的 B 股保证金账户。境内商业银行应当向境内居民个人出具进账 凭证单，并向证券经营机构出具对账单； 第二步：凭本人有效身份证明和本人进账凭证单 到证券经营机构开立 B 股资金账户，开立 B 股资金账户的最低金额为等值 1000 美元；第三步：凭刚开立的 B 股资金账户，到该证券经营机构申请开立 B 股股票账户。深圳 B 股开户中国证券登记结算公司深圳分公司作为深圳 B 股的法定登记机构，负责 B 股投资者开 户业务。同时授权给一些证券营业部，一些银行或其他代理开户点开立 B 股账户。目前网 上实时 B 股开户允许境内外个和境外代理人、境外一般法人开户。一些证券营业部作为深 圳 B 股开户代理证券商，也可代办 B 股开户业务。投资者可到具备从事深圳证券交易所 B 股业务资格的证券营业部、深圳证券交易所委托的开户代理机构办理 B 股证券账户。账户 开立：1.境内个人投资者需提交：(1)金额 7800 港元(相当于 1000 美元) 以上的外汇资金进账凭证及其复印件；(2)境内居民身份证及其复印件。注：境内个人投资者办理 B 股开户必须是本人亲自办理，不得由他人代办，境内法人 不允许办理 B 股开户。境外个人投资者可委托他人代办，每个投资者只能开立一个账户。2.境外个人投资者需提交：境外居民身份证或护照、其它有效身份证件及其复印件。3.境外机构投资者开立 B 股证券账户须提供：商业注册登记证、授权委托书、董事身 份证明书及其复印件、经办人身份证件及其复印件。开户费：个人每户 120 港元；机构投资者每户 580 港元。沪市 B 股开户凭 B 股资金账户证明，到境内具有经营 B 股资格的上海证交所会员申请开立 B 股股票 账户。开户时须提交：本人有效身份证明文件、1000 美元以上的银行进账凭证、 《上海B 股境内居民个人开 户登记申请表》以及上海证券交易所及登记公司认为需要提供的其他材料。开户费：境内居民个人开立 B 股股票账户，应按规定缴纳手续费。手续费按 19 美元/ 户标准收取。证券营业部 B 股开户资者在证券公司属下证券营业部开立 B 股保证金账户：投资者须提供以下文件原件及复印件一份，并签署各项有关开户文件，预留印鉴或密 码：(1)B 股股东账户确认书(即 B 股代码卡)；(2)个人的有效身份证件或机构的有效营业执照及机构法定代表人签署的委托代理授 权书和委托代理人身份证件；(3)代理开户的户主授予代理人各种权限公证书。(4)沪市须办理指定交易。四、股票的交易时间表 股票交易时间：星期一至星期五上午九点半至十二点，下午一点至三点。上午九点开始，投资人就可以下单，委托价格限于前一个营业日收盘价的加减百分之十，即在当日的涨跌停板之间。 九点半前委托的单子，在上午九点半时撮合，得出的价格便是所谓“开盘价”。万一你委托的价格无法在当个交易日成交的话，隔一个交易日则必须重新挂单。五、股票的交易费用如何计算股票交易费用我国的证券投资者在委托买卖证券时应支付各种费用和税收，这些费用按收取机构可分为证券商费用、交易场所费用和国家税收。目前，投资者在我国券商交易上交所和深交所挂牌的Ａ股、基金、债券时，需交纳的各项股票交易费用主要有：委托费、佣金、印花税、过户费等股票交易费用。1.委托费：这笔费用主要用于支付通讯等方面的开支,一般按笔计算.2.佣金：这是投资者在委托买卖成交后所需支付给券商的费用。3. 印花税：投资者在买卖成交后支付给财税部门的税收。上海股票及深圳股票均按实际成交金额的千分之三支付，此税收由券商代扣后由交易所统一代缴。债券与基金交易均免交此项税收。4.过户费：这是指股票成交后，更换户名所需支付的费用。由于我国两家交易所不同的运作方式，上海股票采取的是“ 中央登记、统一托管”，所以此费用只在投资者进行上海股票、基金交易中才支付此费用，深股交易时无此费用。此费用按成交股票数量（以每股为单位）的千分之一支付，不足１元按１元收。5.转托管费：这是办理深圳股票、基金转托管业务时所支付的费用。此费用按户计算，每户办理转托管时需向转出方券商支付 30 元.股票交易费用 收费项目深圳 A 股上海 A 股深圳 B 股上海 B 股 印花税3‰3‰3‰3‰ 佣金小于或等于 3‰ 起点：5 元 小于或等于3‰ 起点：5元3‰3‰ 起点：1美元 过户费无1‰（按股数计算，起点：1元）无无 委托费无5元（按每笔收费）无无0.5‰（上限500港 结算费无无0.5‰元）基金、债券 交易费用表 收费项目封闭式基金可转换债券国债企业债券 印花税无无无无 佣金3‰ 起点：5 元1‰1‰1‰ 过户费无无无无 委托费无无无无其他 股票交易费用 收费项目深圳 A 股上海 A 股深圳 B 股上海 B 股个人： 120 港个人：19 美元 开户费个人：50元 机构：500 元 个人：40元 机构：400 元 元 机构： 580 港机构：85 美元元 转托管费30 元无港币 100.00 元无六、买卖股票交易流程股票如何买卖，股票如何交易，股票交易流程，买卖股票交易流程买卖 A 股基本规程开设证券帐户办理证券帐户是当你走进股市的第一步。证券帐户可以视为投资者进入股票交易市场的通行证，只有拥有它，才能进场买卖证券。想为自己开设证券帐户，可是应该具备怎样的条件和需要准备哪些必备资料呢？只要你不是下列国家明文规定禁入证券市场的人员，他们就没有任何理由拒绝你了。根据有关规定，下列人员不得开户：证券管理机关工作人员（不得开立股票帐户）；证券交易所管理人员（不得开立股票帐户）；证券从业人员（不得开立股票帐户）；未成年人未经法定监护人的代理或允许者；未经授权代理法人开户者； 因违反证券法规，经有权机关认定为市场禁入者且期限未满者； 其他法规规定不得拥有证券或参加证券交易的自然人。自然人开立的证券帐户为个人帐户（A 字帐户）。开立个人帐户时，投资者必须持有效的身份证件（一 般为居民身份证）去证券交易所指定的证券登记机构或会员证券公司办理名册登记并开立证券帐户。个人 投资者在开立证券帐户时，应载明登记日期和个人的姓名、性别、身份证号码、家庭地址、职业、学历、 工作单位、联系电话等并签字或盖章。在允许代办的情况下，如果请人代办，代办人还须提供身份证。开设资金帐户投资者委托买卖股票，须事先在证券经纪商处开立证券交易结算资金帐户，资金帐户用于投资者证券 交易的资金清算，记录资金的币种，余额和变动情况。开立资金帐户时，须提交本人身份证和证券帐户卡。如系他人代办开户手续，还应提交委托人签署的授权 委托书和身份证。投资者在资金帐户中的存款可随时提取，证券经纪商按活期存款利率定期计付利

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